北京中科白殿疯眞棒海通证券机械行业跟踪周报2015年第六期
本期主要内容:近期主要观点,近期国内主要*策与,机械行业二级市场表现,资金面,主要原材料价格,国内出口增速,近期机械行业上市公司限售股解禁情况。 总体观点:通缩风险加剧,宽松仍需加码,工业4.0、环保设备板块值得关注 . 1月CPI同比由12月的1.5%大幅回落至0.8%,五年来首次跌破1%,通胀率创新低;1月PPI 跌幅大幅扩大,同比降幅扩大至4.3%,PPI已连续35个月处于负值区间,工业品通缩持续恶化。海通宏观认为,通缩已成主要风险,宽松*策仍需加码。 工业4.0板块建议关注。本周,国内首家"工业4.0"联盟在山东青岛西海岸新区成立。该联盟由同济大学、中国石油大学(华东)、博世(中国)有限公司、海信集团等21个成员组成,联盟由德国"工业4.0"研究机构、国内相关院所和中德优秀企业代表组成。德国"工业4.0"概念在2013年4月汉诺威工业博览会正式推出,随后升级为国家战略,目前世界各国将智能化工业生产方式作为自身工业未来发展方向的大趋势已经形成。 中国作为制造业大国,原有低成本、高能耗、大产量的生产模式已经很难继续沿用,工业4.0的智能化和自动化理念包括络化PLC、智能仪器仪表、工业机器人以及自动化生产线等相关新型生产模式,相关的机械整机和零部件我们预计会创造出超万亿的市场。建议关注华昌达、松德股份:华昌达公司非常重视工业4.0在汽车智能装备制造领域的研究与应用,14年相继收购上海德梅珂与美国DMW,并与合肥工业大学签订了合作协议,共同建设数字工厂研究院。松德股份14年收购大宇精雕,全面进*3C自动化领域。 看好环保设备板块。2015年1月1日新《环保法》生效,新《环保法》被称为"史上最严",主要在于提出了"按日计罚"等更加严厉的处罚措施来打击企业的环境违法行为。*府在监管层面加强对污染的治理,大力提倡环保利用,企业开始承受*策的高压,同时节能环保设备企业迎来了发展机遇。近年来,我国环保装备发展迅速。据中国产业信息协会统计,自2011年以来,环保装备制造业基本保持了每年20%以上的增速,2013年全行业总产值在3600亿元左右。 天地科技控股集团中国煤炭科工集团14年将集团盈利能力较高的优质研究所(安全板块)注入到上市公司,不排除未来集团公司会将节能环保板块中的煤粉锅炉资产置入上市公司。集团公司煤粉锅炉的技术处于市场顶尖水平,推广后有望很快占据市场份额,对集团盈利能力有显着提升。建议关注。 风险提示:宏观经济下行风险;机器人板块公司业绩增速不达预期;集团资产注入存在不确定性。
